Banabuiú, estabeleceram-se os colonizadores Alferes José de Fontes Pereira de Almeida e seu irmão Capitão Dionísio de Matos Fontes, fundando a fazenda denominada Morada Nova. Em torno dessa fazenda formou-se o povoado que deu origem ao município.

As primeiras manifestações religiosas
Têm como precedente o requerimento endereçado a D. João da Purificação Marques Perdigão, bispo de Pernambuco, feito pelos fazendeiros Alferes José de Fontes Pereira de Almeida e seu irmão Capitão Dionísio de Matos Fontes. O documento solicitava permissão para edificação de uma capela que teria como padroeiro o Divino Espírito Santo. Concedida a autorização, foram convocados os demais habitantes do reduto, no sentido de opinar a respeito à localização da capela.

Criação da vila e do município
A elevação do povoado à categoria de vila aconteceu em 29 de junho de 1876. A elevação à categoria de Distrito (adotando denominação de Espírito Santo) ocorreu logo depois, em 2 de agosto do mesmo ano. Finalmente, a elevação do distrito à categoria de município, já com a denominação de Morada Nova, aconteceu em 3 de novembro de 1925, tendo sido instalado a 6 de janeiro de 1926.